Un dividendo extranjero se grava dos veces antes de llegar a ti: el país pagador retiene en origen y tu país de residencia grava la misma renta, deduciendo después lo ya pagado. Enumera tus dividendos, una línea por posición, y la herramienta suma la retención extranjera y calcula el límite de deducción país por país. El tipo de residencia es opcional.
El tipo del convenio se aplica solo con la documentación presentada (certificado de residencia, W-8BEN y similares). Sin ella se retiene el tipo legal.
La deducción está limitada al impuesto de tu país sobre esa misma renta. Lo que exceda no se devuelve.
El límite se agrupa por país y no por línea, así que calcular cada posición por separado y sumarlas exagera el impuesto.
Primero el alcance. El lado del país pagador es exacto: qué tipo retiene cada país a los no residentes (legal y de convenio), cuánto sale realmente en impuesto extranjero por todas tus posiciones y cuánto de ello se pierde por el límite de la deducción. Eso es una tabla de tipos y aritmética.
El lado de la residencia es una aproximación. La herramienta toma un tipo de residencia y lo aplica al importe total. No aplica ninguna reducción anual, tramo exento, escala progresiva ni opción de ese país. Coincide con la realidad allí donde un tipo fijo cierra el impuesto —Japón al 20,315%, el PFU francés del 30%, Corea por debajo de su umbral al 15,4%— y puede desviarse varias veces en importes pequeños donde hay una reducción: Alemania tiene un Sparer-Pauschbetrag de 1.000 euros y el Reino Unido una reducción por dividendos.
Por eso el tipo de residencia es opcional. Si lo dejas en blanco, la herramienta se detiene en «recibido tras la retención extranjera», que es exacto y no aproximado.
Y esta herramienta no determina si hay que declarar. La obligación en tu país de residencia y los umbrales siguen reglas completamente distintas según el país y requieren una herramienta propia. Los residentes en Corea disponen de la calculadora de rentas financieras.
Calcular cada pago por separado y sumarlos exagera el impuesto, porque el límite de la deducción se calcula por grupo y no por línea: el margen que sobra en una posición puede absorber el exceso de otra del mismo país.
En cifras, con un tipo de residencia del 15%: un REIT estadounidense que paga 1.000.000 con un 30% retenido (300.000) más intereses estadounidenses de 1.000.000 sin retención. Por separado: el REIT solo deduce hasta su límite de 150.000 y pierde 150.000, con un coste de 300.000; los intereses no tienen impuesto extranjero que deducir, así que se añaden 150.000 — 450.000 en total. Juntos: el límite sobre 2.000.000 de renta estadounidense es 300.000, así que se deducen los 300.000 y no se añade nada — 300.000 en total.
La misma entrada, una diferencia del 50%. Por eso la herramienta toma una lista y agrupa el límite por país.
Agrupar por país y no sobre toda la renta extranjera es la opción conservadora: Corea aplica un límite por país, así que un exceso estadounidense no puede usarse contra renta japonesa. Los países que limitan por categoría de renta, como Estados Unidos, sí permiten esa compensación, de modo que allí la deducción real puede ser mayor que la mostrada.
Dos países reclaman la misma renta. El país pagador la grava porque el beneficio se generó allí; tu país de residencia la grava porque vives allí. Sin corrección, el mismo dinero tributa dos veces.
Dos mecanismos lo evitan: el convenio limita el tipo que el país pagador puede retener, y la deducción por doble imposición resta del impuesto interno lo ya retenido. Juntos llevan la carga total hacia el mayor de los dos tipos, no hacia su suma.
Por eso sumar «impuesto extranjero + impuesto interno» exagera mucho el coste real. Aquí el paso de la deducción se muestra como una línea propia.
La tabla trae dos cifras por un motivo. El tipo legal es el que impone la ley del país al no residente; el del convenio es el techo acordado con tu país. Si no presentas nada, se aplica el legal.
Estados Unidos es el caso más claro: 30% legal, 15% por convenio. Presentar el W-8BEN —certificado de condición de extranjero del beneficiario efectivo— lo baja al 15%, y los intermediarios suelen recogerlo al abrir la cuenta.
La diferencia es del doble y la decide un formulario. Si tienes acciones extranjeras en una cuenta abierta por ti, o en una cuenta antigua cuyo W-8BEN ha caducado (caducan), comprueba qué tipo se está retiniendo realmente.
Es la parte peor entendida. La deducción no devuelve impuesto extranjero: reduce el impuesto interno. Si no hay impuesto interno que reducir, no hay deducción.
En cifras: con un dividendo de 1.000, un 30% retenido fuera (300) y un tipo interno del 15,4% (154), la deducción se detiene en 154. Los 146 restantes no se recuperan en ningún sitio y la carga total es del 30%.
El sentido contrario es más benigno: 15% retenido fuera frente a un 15,4% interno; se deduce el 15% y añades 0,4 puntos.
Es decir, el total acaba cerca del mayor de los dos tipos. Con eso claro se entiende el valor de asegurar el tipo del convenio: tiene que quedar por debajo del interno para que el exceso desaparezca.
Los tipos de esta tabla son los que se aplican habitualmente. El que te corresponde depende de ambos países, porque un convenio es un documento entre dos estados concretos. El mismo dividendo estadounidense se rige por un convenio distinto para un residente en Corea que para uno en Alemania.
Muchos convenios además dividen el tipo según la participación: una sociedad con una participación significativa obtiene un tipo menor (a menudo el 5%), mientras que el inversor particular de cartera obtiene el mayor. Esta tabla usa el del inversor particular.
Algunos convenios exigen además un periodo mínimo de tenencia. Para un dividendo elevado conviene leer el artículo de dividendos del convenio real entre tu país de residencia y el país pagador.
Algunos países no aplican el tipo del convenio de entrada. Retienen al tipo legal y devuelven la diferencia solo si presentas una solicitud. Suiza (35%), Finlandia (35%), Alemania (26,375%), Suecia, Dinamarca, Noruega e Italia funcionan así.
El problema es que esas solicitudes rara vez se presentan: el papeleo es pesado y en importes pequeños la comisión del gestor supera la devolución. El resultado es una posición «al 15% por convenio» que en realidad soporta el 35%.
Así que al comparar acciones de esos mercados, descuenta la carga real y no la del convenio. Una rentabilidad nominal del 4% con un efectivo del 35% es un 2,6% después de impuestos.
Dentro de un mismo país el tipo puede depender de la clase de reparto. Los franked dividends australianos salen de beneficios que ya soportaron impuesto de sociedades, y la retención a no residentes se exime en esa parte; solo tributa la porción unfranked.
Las devoluciones de capital dentro de los repartos de REIT estadounidenses, o las distribuciones de partnerships (MLP), siguen reglas distintas porque fiscalmente no son dividendos. Los MLP en particular pueden llevar un tipo alto para no residentes.
Los dividendos en acciones y los repartos con cargo a reservas de capital reciben otro trato. El aviso de dividendo detalla el desglose: si el tipo no es el esperado, empieza por ahí.
Primero, comprueba que se aplica el tipo del convenio. Compara la retención de tu extracto con la columna de convenio. Si no coincide, casi siempre es un problema de documentación.
Segundo, no te dejes la deducción en tu país. Cuando los dividendos tributan solo por retención es automático; cuando entran en una declaración anual hay que consignar la deducción en ella.
Tercero, valora los países de devolución a su tipo legal si no piensas solicitar el reembolso. Esa es la carga que realmente asumirás.
Cuarto, mira si una cuenta con ventaja fiscal ayuda. Con un límite: esas cuentas alivian el impuesto interno, no la retención extranjera, que se practica igual dentro de la cuenta. Peor aún: si el impuesto interno queda en cero, el impuesto extranjero ya no tiene nada que compensar y se convierte en coste puro.
El tipo legal para no residentes es del 30%. Un residente de un país con convenio que presenta el formulario W-8BEN suele quedar en el 15%. Sin ese formulario se retiene el 30% completo.
Solo la diferencia, y solo si tu tipo interno es mayor. Con un 15% retenido y un 15,4% interno añades 0,4 puntos. Para eso existe la deducción por doble imposición.
No desde tu país. La deducción no puede superar el impuesto que debes en casa por esa renta, así que el exceso no tiene nada que compensar. En países con tipo legal alto —Suiza y Finlandia, al 35%— no presentar los papeles deja esa pérdida fija.
No se retienen en origen. Tu país de residencia sigue gravándolos y, al no haber impuesto extranjero que deducir, pagas el tipo interno completo.
Deja la celda de país en «—» y escribe el tipo realmente aplicado. El aviso de dividendo o el extracto del intermediario indica la retención. Las líneas sin país se agrupan juntas para el límite de deducción.
En qué se basan estos números y hasta dónde llegan.
Retención extranjera = bruto × tipo extranjero · Impuesto interno = bruto × tipo interno · Deducción = min(retención extranjera, impuesto interno) · Impuesto total = retención extranjera + (impuesto interno − deducción) · Neto = bruto − impuesto totalBruto 1.000 · tipo de convenio EE. UU. 15% → 150 retenidos · interno 15,4% → 154 · deducción min(150, 154) = 150 → 4 adicionales · total 154 · neto 846 (15,4% efectivo) / Al tipo legal del 30%: 300 retenidos, deducción limitada a 154, así que 146 no es deducible · total 300 · neto 700