Calcula cuánto dinero necesitas para jubilarte y cuánto tendrías que ahorrar cada mes para llegar a esa cifra, a partir de tus ahorros actuales, la rentabilidad esperada y el gasto que prevés tener al retirarte.
La pregunta «¿cuánto necesito ahorrar?» no tiene respuesta mientras no la tenga «¿cuánto voy a gastar cada mes cuando me jubile?». El capital objetivo es un resultado que se deriva del gasto, no una cifra que se elija antes.
El esqueleto del cálculo es el gasto anual en la jubilación multiplicado por los años que debe durar, ajustado por el gasto que sube con la inflación y por el ahorro que crece con la rentabilidad.
Por eso esta herramienta pregunta primero por la familia, la vivienda y la forma de vida, y solo después por el dinero. Casi nadie es capaz de decir una cifra mensual a bote pronto, pero cualquiera puede describir dónde y cómo quiere vivir.
En España conviene además separar dos cosas que suelen mezclarse: la pensión pública de la Seguridad Social, que cubrirá una parte del gasto, y el ahorro privado, que cubre el resto. Cuanto mejor estimes la primera, más pequeño y más realista será el objetivo del segundo.
El atajo habitual es la regla del 4 %: retirar el 4 % de la cartera el primer año, subir esa cantidad con la inflación en los siguientes, y el dinero debería durar treinta años. Invertida, la regla dice que el objetivo es el gasto anual multiplicado por 25.
Gastar 36.000 al año implica, por tanto, un objetivo de 900.000.
La regla salió de un análisis de 1994 sobre datos históricos de acciones y bonos estadounidenses. Trabajos posteriores, en un entorno de tipos bajos y crecimiento lento, defienden a menudo un 3-3,5 %, y una jubilación que se espere más larga de treinta años exige un porcentaje aún menor.
La pensión pública reduce lo que debe cubrir el ahorro privado. Si la pensión financia un tercio de tu gasto, la cartera solo tiene que hacerse cargo de los dos tercios restantes.
Gastar 3.000 al mes hoy exigirá bastante más para comprar la misma vida dentro de veinte años. Con una inflación del 2,5 %, veinte años multiplican esa cifra por alrededor de 1,64, es decir, unos 4.920 al mes.
A treinta años el multiplicador supera el 2,1. Calcular el objetivo de jubilación a precios de hoy deja el plan corto en cerca de la mitad.
Con la rentabilidad ocurre lo mismo. Un 5 % nominal frente a una inflación del 2,5 % es una rentabilidad real de aproximadamente el 2,5 %, y es la cifra real la que cuenta a lo largo de varias décadas.
El supuesto de inflación mueve el resultado más que cualquier otro dato de entrada: la diferencia entre el 2 % y el 3 % cambia la necesidad a treinta años en más de un 30 %.
Al 5 % durante treinta años, ahorrar 1.000 al mes acaba en unos 830.000. Alcanzar ese mismo objetivo en veinte años exige alrededor de 1.950 al mes: dos tercios del tiempo a cambio del doble de aportación.
Si solo quedan diez años, hacen falta unos 6.400 al mes, porque las aportaciones pasan a dominar el resultado y el interés compuesto no tiene tiempo material para trabajar.
Por eso tener poco margen ahora es un mal argumento para esperar. Empezar con poco y pronto gana por mucho a empezar con mucho y tarde.
La consecuencia práctica es que la primera decisión de un plan de jubilación no es elegir producto ni acertar con el momento del mercado, sino fijar una aportación mensual sostenible y subirla a medida que suban los ingresos.
El modelo aplica la misma rentabilidad todos los años, pero unas pérdidas en los primeros años de jubilación reconfiguran las tres décadas siguientes. La misma rentabilidad media en distinto orden produce resultados muy diferentes.
Tampoco recoge la sanidad ni la dependencia: el gasto de los últimos años no es plano, y una única cifra anual no representa las partidas que se disparan al final.
La edad de acceso a la pensión y las tasas de sustitución son objeto de reformas periódicas.
Y está la vivienda. Ser propietario o no, el plan de mudarse a una casa más pequeña y gastar la diferencia, o recurrir a fórmulas de liquidez sobre el inmueble, mueven mucho el objetivo y no están incluidos aquí.
Esta herramienta pregunta por ingresos, patrimonio y circunstancias familiares. Todo ello se calcula dentro de tu navegador y nada se envía a un servidor.
Las respuestas quedan guardadas en el localStorage del navegador para que puedas retomar el cuestionario más tarde, y desaparecen en cuanto borras los datos de navegación.
Si has usado la calculadora en un ordenador compartido, borra los datos del navegador antes de marcharte.
Depende de la edad a la que dejes de trabajar, del gasto previsto y de los años que tenga que durar el capital. La calculadora traduce tus respuestas en una cifra mensual concreta.
Cuanto antes, menor es el esfuerzo mensual. Con el mismo objetivo, empezar diez años más tarde sube mucho la cuota de ahorro.
No. Todo se queda en este navegador y no se envía a ningún servidor.
En qué se basan estos números y hasta dónde llegan.
El gasto anual de la jubilación se actualiza con la inflación hasta la fecha de retiro, las retiradas a lo largo del periodo de jubilación se descuentan a la rentabilidad real para obtener el capital objetivo, y la aportación mensual es la cantidad de ahorro periódico que, capitalizada, alcanza ese objetivo desde hoy hasta la jubilación.Un gasto de 36.000 al año durante una jubilación de 30 años con una tasa de retirada del 4 % implica un objetivo de 36.000 × 25 = 900.000; acumularlo en 30 años al 5 % exige unos 1.080 al mes.